友本网#国庆##股票##大盘##行情##投资#【0930收盘】节后哪些行业值得关注？
周四市场高开高走，两市成交额合计9504.39亿。盘面观察，采掘、化工、电气设备等行业涨幅居前，银行、非银金融、家电等行业跌幅居前。
两市涨停89家，跌停1家，北向资金流入9.7亿。沪指涨0.9%，报3568.17点，深成指涨1.63%，报14309.01点，创指涨2.19%，报3244.65点。
本周我们反复提到“2011年至2020年的10年间，沪指在国庆节后的市场表现要优于节前。10年中，节后5个交易日有8年上涨，仅2年下跌，上涨概率达为80%。节后10个交易日也有7年上涨，仅3年下跌，上涨概率为70%。”也许今天高开高走行情，或许是资金回流预期节后开门红的集体选择导致。但美中不足的是今日未能刷新从7月21日至今连续49个交易日成交额破万亿的记录。两市成交近期出现趋势性萎缩。我们认为一方面是节前资金谨慎导致，另一方面也许是量化指数增强产品发行减速导致。
回到消息面，今日市场出现上涨，我们认为与两则消息有关。
一方面是PMI数据有关。官方制造业PMI已经连续六个月下行，9月官方PMI录得49.6，低于荣枯分界线水平。但是代表中小企业的财新PMI却意外反弹至50。这也许可以解释为什么今日市场小盘股要强于大盘股。
另一方面是昨日人民银行、银保监会联合召开房地产金融工作座谈会。会议强调，金融部门围绕“稳地价、稳房价、稳预期”目标。这无疑给市场再次注入信心。亦有不少分析预期，在坚持“房住不炒”的前提下，未来房地产信贷政策或有望迎来边际调整，主要是加强对有真实住房需求的“刚需”群体的按揭贷款保障力度，加快按揭贷款放款进度。
这两则消息在一定程度上，预示着货币政策有可能会边际放松。
对于板块选择方面，我们认为周二的行情或许已经给出答案。一是在“碳中和”大背景下的供给侧改革带来的价格上涨的受益行业，如煤炭和建材。二是防风险保增长预期下的行业利润边际改善的行业，如房地产和金融。最后，就是高景气周期下有国企改革预期的军工。这或许是节后市场继续关注的板块。
由于过往数据显示，节后大概率出现开门红。操作上，建议关注假日期间境外股市走势，并结合节后开盘情况，再决定是否继续持有手中个股。板块方面，建议关注煤炭、券商、军工等行业机会。
【广发 证券高级投资顾问 黎衍军，执业证书编号：S0260612110012】
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