友本网#热点观察局#隆基股份601012最近被欧美坑了，会像中兴和华为那样被宰吗？
先看看消息：1、 11月3日，有消息称，隆基股份(601012.SH)有产品在美国边境被扣留。盘后公告显示，经核实，美国海关对隆基股份共计40.31MW组件产品进行了扣留。 ——这算老美从恶霸的角度；
2、另外，荷兰时间2021年11月3日，公司收到法警正式送达的跨境临时禁令，以上跨境临时禁令自送达之日起一个工作日后正式生效。 ——这是欧洲方面的：2021年7月，韩华向荷兰鹿特丹地方法院提起针对公司全资子公司荷兰隆基的简易跨境临时禁令申请。
综上看，这基本是针对我们整个光伏产业链的攻击，相关的还有：晶科能源(JKS)、阿特斯(CSIQ)、天合光能(688599.SH)等企业相继出现出口美国的光伏产品被边境海关扣留的情况。
——前面鸿福文章也分享过关注隆基股份财报问题，一个优质企业是怎样被设局的？深剖隆基股份601012的经营风险
自2020年三季度开始，负债总额猛增了113亿，账上现金还好是保持了215亿，但是对比应付票据和应付款高达267亿，其中流动负债也是从去年三季度就猛增了78亿，但那时账上现金是够的有245亿，对应的短期债务仅175亿，足可应付，也许正因如此，高管才敢放手扩大规模。但是也就从去年9月开始，短期应付票据和应付账款在逐步推高至半年报已经达到267亿，而对比现金仅215亿，明显出现52亿缺口了。
从最新三季报资产负债表可以看到，当下公司存货就有199亿，同比去年全年增加了1倍，而短期负债277亿，当然目前来说三季报现金流还有244亿，暂时不会出现断链问题；
从主营业务分析表看：公司半年报上有一半营收来自海外，主要应该都是欧美高达178亿；而通过目前欧美设卡，则基本可以预计四季报上营收影响非常大，货没有销，库存造成挤压，关键还有产品的更新换代也是非常快的，而下游合作企业和单位也会出现违约纠纷，最后势必把上游材料商也折腾到。
对比当前市值5000亿，而总资产才1000亿，本来已经放大5倍估值了，只要四季报预期不理想，那么基本可以预计其明年一季报将更不乐观，而对于这家占全球光伏产业份额达19%的企业都这样了，那么整个产业都将迎来一波大的变动。
综上所述，鸿福对隆基股份601012及整个光伏核心高估企业都不看好股价，未来风险系数将加大。而对应整个光伏行业，未来是好的，会有更多细分领域的新龙头出现。
让人回想起2012年欧美反动的光伏反倾销事件，当年红遍大江南北的无锡尚德就是一夜间被洗白的。但愿历史不会重演在隆基股份身上！
仅供学习参考，入市需谨慎！
#热点观察局##众说财经：长寿时代新机遇#
