大盘猜涨跌 预期中的反弹和上涨到来。科技股引领的这波反弹整体还不错。8月开局挺好，但是有几点我们说一下：

1、8月开门红，但需准备，变盘时机不成熟：8月的反弹和上涨是在预期之中的。我们之前说按照上周的走势，今天应该是先向上进行变盘反弹，但是这个变盘不是牛市3浪开启和趋势性变盘，而是7月24日下跌带来的中期买点出现之后的继续反弹。时间我们说过本月没问题，空间顶多看到箱体的上沿3450一带。我们不认为8月就此上去，调整就此完成，市场在8月还有波折和冲击，目前彻底变盘时间并不成熟。还需要等待和准备。定性来看，这是二次探底带来的反弹延续；

2、内循环定调北斗产业，国产替代掀起高潮：一直念叨和强调的内循环现在是终于有点苗头了。周末发酵了的北斗系统是成为了内循环的最大风口和第一确定目标！今天北斗军工也是涨停潮，如此来看，北斗产业机会很大；另一个是国产替代相关，这几天科技股引领的这波反弹很强劲，尤其是科创板，科创50今天暴涨了7%。所以今天8月开局确定了两个风口——北斗军工+科创国产替代；

3、北上资金大买科技股，但方向依然不坚定：北上资金最近虽然没有大卖，但是也没大买，整体上面表现出不坚定。今天是再度买卖平衡。不过主要买入了深股通，这是看好科技、科创相关，这是好事，至少有这个题材方向在。北上资金的不坚定，使得市场见底和彻底起来反转行情有迟疑。后市持续观察。

整体看，反弹继续，箱体内运行逻辑没变，8月市场还有各种冲击和震荡。